理財規(guī)劃案例分析

    陳忠雪 民生銀行CFP理財師 北京市2010年度優(yōu)秀理財規(guī)劃師

    家庭基本情況

    王女士，26歲，2009年大學(xué)畢業(yè)，現(xiàn)任職于某國企，每月稅后收入2700元（扣除五險一金）。男友羅先生27歲，每月稅后收入5000元。

    每月支出：房租2500元，交通費500元，生活費2500元，總計5500元。目前無任何負(fù)債，也沒有任何理財經(jīng)驗，銀行存款1萬元。

    理財目標(biāo)：2年內(nèi)買房用于結(jié)婚。

    家庭財務(wù)狀況分析

    該客戶是初入職場的新人，特征較明顯。優(yōu)點在于無負(fù)債，且兩人未來的收入增長空間較大。缺點則在于沒有什么理財經(jīng)驗，結(jié)余資金較少，且現(xiàn)金占比過多，資產(chǎn)沒有得到有效的配置。

    再者，二人的收入結(jié)構(gòu)較為單一，若遭遇失業(yè)或其他情況，風(fēng)險抵抗能力較低，對財務(wù)狀況將造成不良影響。因此必須考慮風(fēng)險的轉(zhuǎn)移以及生活的保障。

    理財規(guī)劃

    1.現(xiàn)金規(guī)劃

    目前家庭收入一般，但每月開支也相對繁重。每月要支付租房費用2500元，另外兩個人每月2500元的消費，這兩筆支出占總支出90%的比重。而每月節(jié)余大概在2200元左右，相對較為寬松。但為了達(dá)到其買房結(jié)婚的目標(biāo)，兩人還需開源節(jié)流，在收入增長的同時，控制好每月的必要支出，如租房費用是否能夠有所降低，或者減少外出就餐的次數(shù)以降低生活費用的支出等，能夠?qū)⒚吭鹿?jié)余提高至2700元左右。

    2.保險規(guī)劃

    根據(jù)之前的分析，兩人收入結(jié)構(gòu)較為單一，抗風(fēng)險能力較弱，一旦一方發(fā)生風(fēng)險，造成收入中斷，將嚴(yán)重影響兩人的財務(wù)狀況。雖然兩人均扣除了四險一金，但若真正發(fā)生風(fēng)險，社會保障還是杯水車薪。

    根據(jù)目前雙方的收入，建議配置短期的消費型保險為主，包括意外險和重大疾病險，用較低的保費能夠獲得同等的保障。而在未來兩人買房結(jié)婚后，考慮到小王的收入增長有限，可以首先給小羅購買一份定期壽險。若生活較充裕，則應(yīng)該配置如分紅型、兩全型等同時具有投資功能的保險產(chǎn)品，既能起到有效的保障作用，也可以在未來減輕房貸的壓力。

    配置保險時應(yīng)遵循“雙十原則”,即保費以不超過年收入的10%,保額以收入的10倍為宜。

    3.支出規(guī)劃

    根據(jù)目前兩人的現(xiàn)狀分析，兩人暫時不用支付雙方父母的養(yǎng)老金，而每月生活支出可以控制在合理的額度內(nèi)。近期主要的支出則是買房所需的房款。若僅僅依靠兩人現(xiàn)有收入，還不能應(yīng)付房屋按揭貸款，需3~5年時間進行資金積累。若有雙方家長的支持，可以支付購房初期的各項費用，包括首付、裝修、家電等。

    假設(shè)雙方父母給予首付資助，由于北京的房價較高，也應(yīng)根據(jù)兩人的財力來進行選擇，不能盲目的追求。根據(jù)兩人現(xiàn)狀，可以考慮四環(huán)外的小戶型，以一居室為優(yōu)先考慮。若12000元/m2,40m2,首付30%,按揭30年，貸款利率4.752%,則需貸款33.6萬元，月供1753元。同時應(yīng)與父母簽訂借款協(xié)議，在未來資金充裕的情況下返還，也是對父母養(yǎng)老的一個保障。

    經(jīng)過調(diào)整，目前兩人的收入結(jié)余，足以應(yīng)付買房所需月供。而且考慮到買房后可節(jié)省房租支出2500元，每月結(jié)余共3447元（2700+2500-1753）。

    4.投資規(guī)劃

    兩人原來沒有做過任何投資，收入來源僅為工資，家庭儲蓄余額約10000元。在目前收入不高的情況下，應(yīng)投資于較為穩(wěn)健的理財產(chǎn)品。建議將其中一部分（50%）投資于貨幣型基金，既能滿足兩人對流動性的需求，也可以獲得高于活期存款的收益。其余50%可以投資于股票型基金，在市場經(jīng)濟向好的形勢下，可以得到額外的投資回報。

    而根據(jù)之前的調(diào)整，兩人每月可結(jié)余2700元（買房后可結(jié)余3447元）。考慮到未來兩人結(jié)婚、買車以及子女的教育問題，可以分別進行投資。根據(jù)時間的緊迫性，可以從現(xiàn)在開始，每月進行定投。1000元用作結(jié)婚的投資，1200元作為買車的投資，500元用作子女教育的投資。在兩人買房后，可根據(jù)相同的比例進行調(diào)整。

    以上只是對近兩年王女士和羅先生所做的理財規(guī)劃，在未來需要根據(jù)收入的變化、目標(biāo)的改變進行相應(yīng)的跟蹤調(diào)整。如買房結(jié)婚后，需要積累車款，以及加大對子女教育的投資。在收入增長后，需要考慮兩人的養(yǎng)老問題等等。