退休后生活30年，只吃盒飯也要花費(fèi)超過(guò)100萬(wàn)。假設(shè)一個(gè)人的壽命80歲，50歲退休。如果按照現(xiàn)在的盒飯價(jià)格10元和4%的通脹率計(jì)算，30年后的盒飯價(jià)格要漲到32元，一日三餐都吃盒飯要花100元，30年的盒飯錢也要超過(guò)100萬(wàn)元。

 

　　盒飯引發(fā)的養(yǎng)老話題其實(shí)只是一個(gè)縮影。或許您會(huì)不以為然，認(rèn)為年輕時(shí)憂慮養(yǎng)老金純屬杞人憂天，但一組數(shù)字著實(shí)讓人觸目驚心：到2035年，我國(guó)65歲以上人口約2.94億，20、30年后，每10人中將有3到4人步入老年；一位在1978年開始從事工作且工齡32年的職工在2011年退休時(shí)，領(lǐng)到的退休金每月僅1157元。同時(shí)，新一輪的外企“裁員潮”正撲面而來(lái)，高齡高薪的外企白領(lǐng)中很多人成為“新4050”一族，養(yǎng)老突然間成為他們要面對(duì)的現(xiàn)實(shí)。

 

　　那么，究竟有多少錢才夠養(yǎng)老呢？這似乎是一個(gè)仁者見(jiàn)仁智者見(jiàn)智的話題，生活在一線城市、二線城市乃至農(nóng)村的人們，答案都是不一樣的。北師大教授鐘偉早在三年前就曾經(jīng)預(yù)言，白領(lǐng)存款1000萬(wàn)元都未必夠，看起來(lái)有些匪夷所思的結(jié)論背后的一個(gè)根本原因就是人民幣的幣值極為不穩(wěn)定。

 

　　如是背景下，為養(yǎng)老多積累資金十分必要。但我們不禁要問(wèn)：如何才能補(bǔ)足我們的養(yǎng)老金？除去傳統(tǒng)的養(yǎng)老方法外，30年后，我們會(huì)采用怎樣的養(yǎng)老模式去安度余生呢？生活在這個(gè)時(shí)代的我們，面臨著車貸、房貸的還貸壓力，同時(shí)“上有老、下有小”的現(xiàn)實(shí)讓每月所能節(jié)余的資金極為有限，而內(nèi)地投資渠道過(guò)窄、理財(cái)產(chǎn)品收益率波動(dòng)起伏偏大的現(xiàn)實(shí)又讓我們不敢輕易將“養(yǎng)老本”肆意揮霍，出路何在？

 

　　這是一場(chǎng)屬于養(yǎng)老金領(lǐng)域的理財(cái)變革，更是一次養(yǎng)老生活模式的“頭腦風(fēng)暴”。這組報(bào)道中所提供的備選方法，有的已經(jīng)在內(nèi)地落地實(shí)踐前行，而有的仍然停留在規(guī)劃意向?qū)用�，養(yǎng)老生活屬于我們能夠觸手可及的遙遠(yuǎn)，但愿每位讀者在讀過(guò)這組報(bào)道后，能夠從中悟出適合于自己的投資方式，從現(xiàn)在開始下手準(zhǔn)備，規(guī)劃屬于自己的養(yǎng)老未來(lái)。

 

　　中國(guó)人講究“老有所依”，古人對(duì)于孝道的推崇便是養(yǎng)老文化的一種反映。追古思今，現(xiàn)在的國(guó)人們卻有可能面臨著“老無(wú)所依”，傳統(tǒng)金字塔的三級(jí)養(yǎng)老體系中存在著各種問(wèn)題。

 

　　在“雙軌制”等傳統(tǒng)養(yǎng)老模式飽受詬病的同時(shí)，“23號(hào)文”與“24號(hào)文”的出臺(tái)，讓未來(lái)的養(yǎng)老之路有望越走越寬。企業(yè)或者個(gè)人將資產(chǎn)交給專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者，通過(guò)合理的資產(chǎn)配置來(lái)獲取收益，從而實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老。未來(lái)，養(yǎng)老或許將以更加多元化的形式存在。

 

　　揭秘現(xiàn)行養(yǎng)老體系

 

　　如果把現(xiàn)行的養(yǎng)老體系比成一座金字塔，那么塔底是大家熟知的基礎(chǔ)養(yǎng)老金，塔身是企業(yè)年金，塔尖是個(gè)人養(yǎng)老儲(chǔ)蓄。不過(guò)，這個(gè)金字塔型的三級(jí)體系并不牢固，甚至可以說(shuō)根本無(wú)法支撐未來(lái)養(yǎng)老。

 

　　社會(huì)養(yǎng)老是一個(gè)國(guó)家養(yǎng)老的基礎(chǔ)，但從社科院提供的數(shù)據(jù)看，這一基礎(chǔ)薄弱得讓人擔(dān)憂。全國(guó)近一半省區(qū)養(yǎng)老金收不抵支，全國(guó)養(yǎng)老金個(gè)人賬面虧空高達(dá) 2萬(wàn)億元，意味著每個(gè)人都為老齡人口背上了1500元的債務(wù)。與此同時(shí)，面對(duì)近年來(lái)的通脹壓力，基礎(chǔ)養(yǎng)老金收益率偏低，截至2011年，基礎(chǔ)養(yǎng)老金年化平均收益率僅為1.8%.

 

　　企業(yè)年金本是養(yǎng)老體系中的一個(gè)關(guān)鍵補(bǔ)充，但現(xiàn)實(shí)是，截至2011年年底，建立企業(yè)年金計(jì)劃的企業(yè)僅4.5萬(wàn)家，參加人數(shù)達(dá)到1577萬(wàn)人，累積基金3579億元。此外，企業(yè)年金的投資收益率也慘不忍睹。2007～2011年的5年時(shí)間，僅有3年實(shí)現(xiàn)正收益。2008年投資收益率為 -0.83%，2011年投資收益率為-0.78%.這與當(dāng)時(shí)股票市場(chǎng)大幅下跌，企業(yè)年金投資方向又多是股市不無(wú)關(guān)聯(lián)。

 

　　個(gè)人儲(chǔ)蓄養(yǎng)老在國(guó)外已經(jīng)較為普遍，但在國(guó)內(nèi)能與養(yǎng)老掛鉤的理財(cái)產(chǎn)品少之又少，即使有相關(guān)產(chǎn)品，大多還是打著養(yǎng)老的名義實(shí)際做著風(fēng)險(xiǎn)較大的投資。

 

　　雙軌制的“罪與罰”

 

　　對(duì)于大多數(shù)工薪階層來(lái)說(shuō)，基礎(chǔ)養(yǎng)老金仍然是我們未來(lái)養(yǎng)老的主要來(lái)源。然而，飽受詬病的“雙軌制”讓現(xiàn)行的基礎(chǔ)養(yǎng)老缺失了最基本的公平原則。

 

　　統(tǒng)籌方式上，機(jī)關(guān)事業(yè)單位由財(cái)政撥款，企業(yè)職工由單位和職工本人按照一定標(biāo)準(zhǔn)共同繳納；支付上，企業(yè)職工自己籌賬戶支付，機(jī)關(guān)事業(yè)單位由財(cái)政統(tǒng)一支付；支付標(biāo)準(zhǔn)上，企業(yè)退休職工只能獲得退休前工資的40%左右，機(jī)關(guān)事業(yè)單位有90%以上。

 

　　貝佳（化名）供職于北京某外貿(mào)企業(yè)，每個(gè)月稅前收入4000元，個(gè)人每個(gè)月繳納的養(yǎng)老保險(xiǎn)為320元�；�礎(chǔ)養(yǎng)老按照現(xiàn)行計(jì)算方法，結(jié)合全省上年年底在崗職工平均工資，以北京2011年年底（2012年度未公布）4672元/月計(jì)算，基礎(chǔ)養(yǎng)老可以拿到934.4元。按照20年工齡計(jì)算，在他退休時(shí)每月僅能拿到1600元左右。

 

　　公務(wù)員和事業(yè)單位的人員則屬于財(cái)政退休，退休待遇與級(jí)別、工齡等掛鉤。以公務(wù)員為例，普通科員退休時(shí)有3000多元，副科級(jí)達(dá)到4000多元，正科級(jí)5000多元，副處級(jí)可以達(dá)到7000元左右。與企業(yè)退休職工相比，差距顯而易見(jiàn)。

 

　　誰(shuí)動(dòng)了我們的養(yǎng)老金

 

　　2050年，當(dāng)我們這代三四十歲左右的人老去時(shí)，中國(guó)的老齡化社會(huì)所面臨的養(yǎng)老問(wèn)題將隨之爆發(fā)。據(jù)預(yù)測(cè)，2050年，60歲的中國(guó)人口將占據(jù)34%，養(yǎng)老所需的各種費(fèi)用將占GDP的23.31%.如此巨大的財(cái)政開支靠什么支撐，也成為當(dāng)下熱議話題。

 

　　兩份關(guān)于企業(yè)年金的文件《關(guān)于擴(kuò)大企業(yè)年金基金投資范圍的通知》（即“23號(hào)文”）和《關(guān)于企業(yè)年金養(yǎng)老金產(chǎn)品有關(guān)問(wèn)題的通知》（即“24號(hào)文”）反映出了養(yǎng)老體系中的一些變化。

 

　　根據(jù)“23號(hào)文”，企業(yè)年金基金投資范圍增加了商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計(jì)劃、特定資產(chǎn)管理計(jì)劃、股指期貨等產(chǎn)品。“24 號(hào)文”主要圍繞養(yǎng)老金產(chǎn)品設(shè)計(jì)方面，使得企業(yè)年金的投資轉(zhuǎn)變?yōu)榭赏ㄟ^(guò)購(gòu)買養(yǎng)老金產(chǎn)品參與投資，客戶可投資適合自己風(fēng)險(xiǎn)偏好的養(yǎng)老金產(chǎn)品。

 

　　簡(jiǎn)單說(shuō)，政府更加鼓勵(lì)將養(yǎng)老金通過(guò)投資來(lái)保證養(yǎng)老，但實(shí)現(xiàn)并不容易。首先，目前國(guó)內(nèi)企業(yè)年金管理的基金規(guī)�？傎Y產(chǎn)僅為11083億元，甚至小于擁有475萬(wàn)人口的挪威，該國(guó)這一數(shù)字為3000億美元。

 

　　其次，我們的養(yǎng)老金可以放心拿去投資嗎？作為對(duì)風(fēng)險(xiǎn)要求極高的養(yǎng)老金投資，此前竟然出現(xiàn)過(guò)收益率為負(fù)的情況。

 

　　“對(duì)于參保者個(gè)人來(lái)說(shuō)，養(yǎng)老保險(xiǎn)制度中的個(gè)人賬戶實(shí)際上并沒(méi)有個(gè)人產(chǎn)權(quán)；或者說(shuō)，參保者個(gè)人賬戶的產(chǎn)權(quán)并沒(méi)有受到現(xiàn)行法規(guī)制度的保護(hù)。”中國(guó)社會(huì)科學(xué)院社會(huì)政策研究中心秘書長(zhǎng)唐鈞指出。

 

　　2012年，廣東省等地委托社保基金會(huì)運(yùn)營(yíng)的資金，投資回報(bào)都在9%以上，高過(guò)全國(guó)養(yǎng)老金投資的收益。但是，當(dāng)媒體問(wèn)到：養(yǎng)老金投資運(yùn)營(yíng)獲得的收益該如何分配，個(gè)人賬戶是否也可以“分一杯羹”？得到的回答是：目前用滾存結(jié)余養(yǎng)老金投資運(yùn)營(yíng)產(chǎn)生的收益不應(yīng)區(qū)分統(tǒng)籌基金收益和個(gè)人賬戶基金收益，應(yīng)將投資運(yùn)營(yíng)收益全額計(jì)入滾存結(jié)余基金。

 

　　這就意味著：不管投資收益多大，勞動(dòng)者個(gè)人的養(yǎng)老金還得按現(xiàn)行的“社會(huì)統(tǒng)籌＋個(gè)人賬戶”的既定公式計(jì)算，養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資收益主要用于抵沖或減少政府的財(cái)政補(bǔ)貼。這樣看來(lái)，賺錢的收益不歸我們，賠錢了養(yǎng)老金會(huì)面臨更大風(fēng)險(xiǎn)缺口。在唐鈞看來(lái)，養(yǎng)老金最重要的是儲(chǔ)蓄型功能，如果將它過(guò)多應(yīng)用于資本市場(chǎng)，存在的風(fēng)險(xiǎn)將更大。

 

　　未來(lái)，我們拿什么去養(yǎng)老

 

　　唐鈞認(rèn)為改革后的養(yǎng)老制度應(yīng)該分為基本養(yǎng)老金和補(bǔ)充養(yǎng)老金。

 

　　基本養(yǎng)老保險(xiǎn)，相當(dāng)于目前美國(guó)的聯(lián)邦養(yǎng)老金。實(shí)行“社會(huì)統(tǒng)籌＋財(cái)政補(bǔ)貼”，現(xiàn)收現(xiàn)付，以保障參保者的基本生活需求。全國(guó)人民不分身份、職業(yè)，都以中華人民共和國(guó)公民的資格繳費(fèi)參保，個(gè)人繳費(fèi)與企業(yè)無(wú)關(guān)；企業(yè)分擔(dān)的部分，則由國(guó)家以納稅的方式直接向企業(yè)收繳。

 

　　這一層面講求的是公平，從國(guó)家領(lǐng)導(dǎo)人到普通百姓，待遇應(yīng)該基本在同一水平上�；�本生活需求可以定量，按生活必需的商品和服務(wù)計(jì)算，然后區(qū)分地區(qū)差別，再按物價(jià)指數(shù)逐年調(diào)整。

 

　　補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)，相當(dāng)于美國(guó)的職業(yè)年金。個(gè)人賬戶，儲(chǔ)備積累，產(chǎn)權(quán)明晰。用人單位和勞動(dòng)者根據(jù)自己的需要和能力， 自愿參加。這一層面與效率掛鉤，多交多得。由政府立法監(jiān)督，但由市場(chǎng)運(yùn)作。政府指定有資質(zhì)的銀行、保險(xiǎn)公司或其他金融機(jī)構(gòu)參與運(yùn)營(yíng)，用人單位按職工的意愿選擇承保機(jī)構(gòu)，簽訂協(xié)議，并允許退出和重新選擇。

 

　　唐鈞表示：“中國(guó)資本市場(chǎng)與養(yǎng)老的對(duì)接應(yīng)當(dāng)寄希望于市場(chǎng)化或者準(zhǔn)市場(chǎng)化（國(guó)家財(cái)政擔(dān)保）運(yùn)作的補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)。”